TFI PZU uruchomiło właśnie inPZU, nową platformę inwestycyjną. Czy dzięki tej usłudze inwestowanie stanie się prostsze? I czy teraz więcej osób zapragnie spróbować swoich sił w tej dziedzinie?
Nowa platforma inwestycyjna od PZU
Uruchomiona właśnie przez PZU platforma inwestycyjna inPZU ma w innowacyjny na naszym rynku sposób ułatwić inwestowanie osobom, które dotychczas nie czuły się pewnie w tym obszarze lub dysponowały ograniczonym kapitałem początkowym.
Dzięki platformie inPZU klienci mogą zarządzać swoimi środkami z każdego miejsca i na dowolnym urządzeniu mobilnym. Dodatkowo z usługi tej można korzystać 24 godziny na dobę, co oznacza pełną dostępność niezależnie od strefy czasowej czy godzin pracy tradycyjnych placówek. Zachętą dla wielu będzie też z pewnością fakt, że próg wejścia wynosi zaledwie 100 zł — istotnie niższa kwota niż w przypadku większości konkurencyjnych rozwiązań.
PZU zaoferował klientom rozwiązania inwestycyjne w postaci funduszy pasywnych. Jest to typ funduszy inwestycyjnych, których cechą charakterystyczną jest pasywne podejście do zarządzania portfelem inwestycyjnym — fundusz nie próbuje przewyższyć wyniku indeksu, lecz go odwzorować. Takie inwestowanie opiera się na długoterminowej strategii znanej jako buy & hold, czyli kup i trzymaj. Dzięki temu opłaty za zarządzanie na rzecz towarzystwa funduszy inwestycyjnych są wielokrotnie niższe niż w przypadku strategii aktywnych, gdzie zarządzający podejmują decyzje o transakcjach na bieżąco. Ten model znacząco redukuje koszty transakcyjne oraz eliminuje ryzyko błędnych decyzji zarządzających próbujących „wyczuć” rynek.
Możliwości inwestycyjne
Platforma inPZU udostępnia klientom kilka różnych opcji doboru produktów inwestycyjnych. Mają oni możliwość porównywania funduszy według wybranych parametrów, personalizowania swoich celów oraz precyzyjnego określania, na co inwestowane przez nich pieniądze zostaną przeznaczone. System umożliwia również podgląd historycznych wykresów wyników poszczególnych instrumentów oraz symulowanie scenariuszy przyszłych zwrotów na podstawie przyjętych założeń makroekonomicznych.
Ścieżki sprzedażowe dla różnych poziomów doświadczenia
Do wyboru mamy tu dwie ścieżki sprzedażowe. Początkujący inwestorzy, którzy stawiają w tej dziedzinie dopiero swoje pierwsze kroki, mogą skorzystać ze wsparcia inwestycyjnego pomocnika, dzięki któremu stosunkowo łatwo wyszukają produkty odpowiadające określonym przez nich parametrom — poziomowi ryzyka, horyzontowi czasowemu czy oczekiwanemu zwrotowi. Narzędzie to zadaje serię pytań dotyczących sytuacji finansowej klienta, jego celów oraz tolerancji na wahania wartości portfela, a następnie proponuje dopasowane rozwiązanie.
Druga możliwość, ścieżka ekspercka, pozbawiona jest takiego wsparcia — tu mamy zapewnioną pełną samodzielność w konstruowaniu portfela i dobieraniu instrumentów. Zaawansowani użytkownicy mogą samodzielnie określać alokację aktywów, decydować o geograficznej dywersyfikacji oraz dostosowywać proporcje między klasami aktywów zgodnie z własną analizą rynku i przewidywaniami co do przyszłych trendów gospodarczych.
Portfele modelowe i budowa własnego portfela
Jeśli chodzi o portfele inwestycyjne, to do wyboru mamy od 1 do 6 portfeli modelowych, które różnią się proporcją między instrumentami dłużnymi a akcyjnymi. Portfele te zostały zaprojektowane zgodnie z klasyczną teorią nowoczesnego portfela, gdzie większy udział akcji przekłada się na wyższe oczekiwane zwroty, ale też większą zmienność wartości. Najkonwatywniejszy wariant opiera się głównie na obligacjach i jest przeznaczony dla osób planujących wykorzystać środki w perspektywie kilku najbliższych lat, natomiast portfele agresywne z dominacją akcji kierowane są do inwestorów myślących w horyzoncie dekady lub dłuższym.
Portfel można równie dobrze zbudować samodzielnie, kierując się własnymi preferencjami dotyczącymi dywersyfikacji geograficznej lub klasowej aktywów. Do tego celu platforma udostępnia 6 funduszy indeksowych o różnym stopniu ryzyka — od najbezpieczniejszych obligacyjnych aż po fundusze akcyjne o większej zmienności. Wybór należy do klienta i zależy wyłącznie od jego profilu ryzyka oraz horyzontu inwestycyjnego. Inwestor może na przykład zdecydować się na połączenie obligacji rynków rozwiniętych z akcjami polskimi i wschodzącymi, tworząc unikalną kompozycję niedostępną w gotowych portfelach modelowych.
Koszty i struktura opłat
W inPZU znajdziemy fundusze oparte nie tylko o indeksy polskiej giełdy, ale również takie, które odzwierciedlają indeksy polskich obligacji oraz obligacji rynków wschodzących i rozwiniętych. Ta różnorodność pozwala na budowę globalnie zdywersyfikowanego portfela bez konieczności otwierania rachunków u zagranicznych brokerów. Dzięki temu polska platforma staje się samodzielnym narzędziem do alokacji kapitału na wielu rynkach równocześnie, co dotychczas wymagało złożonej infrastruktury rachunków w różnych юрисдикциach i generowało dodatkowe koszty związane z przelewami walutowymi.
Marcin Adamczyk, prezes TFI PZU, kładzie nacisk na fakt, że klienci do tej pory płacili duże kwoty za zarządzanie, chociaż jeśli chodzi o sprzedaż online funduszy inwestycyjnych, to standardem w naszym kraju jest brak opłat manipulacyjnych przy zakupie. Każdy fundusz obecny na platformie inPZU ma stałą opłatę, która wynosi zaledwie 0,5% rocznie od zgromadzonej sumy. Dotyczy to również strategii akcyjnych, które w tradycyjnych funduszach aktywnych mogą pobierać nawet kilka procent opłaty za zarządzanie. Ta różnica ma ogromne znaczenie przy wieloletnim horyzoncie — w okresie 20 lat różnica między opłatą 0,5% a 2,5% rocznie przekłada się na kilkadziesiąt procent końcowej wartości portfela.
Opłata za zarządzanie jest więc kilkukrotnie niższa niż w podobnego typu rozwiązaniach dostępnych na polskim rynku, natomiast za zlecenia takie jak nabycie czy odkupienie jednostek uczestnictwa w ogóle nie pobiera się prowizji. Taki model kosztowy sprawia, że platforma inPZU może być atrakcyjna zarówno dla początkujących inwestorów szukających taniego sposobu na wejście na rynek kapitałowy, jak i dla bardziej zaawansowanych, którzy budują długoterminowe portfele emerytalne i dla których każdy punkt procentowy kosztów ma znaczenie przy wieloletnim horyzoncie inwestycyjnym. Brak prowizji transakcyjnych umożliwia również regularne dokonywanie niewielkich wpłat — strategię znaną jako systematyczne oszczędzanie — bez obawy, że prowizje zniweczy efekty uśredniania kosztu zakupu.
